База знаний по финансам и трейдингу

Что такое трейдинг (Trading)

Трейдинг (trading) — это процесс покупки и продажи финансовых инструментов с целью извлечения прибыли. Он может быть: краткосрочным (intra-day), среднесрочным (swing), долгосрочным (position), а также ручным (discretionary) и системным (systematic). Важные элементы: рыночные режимы (bull/bear/sideways), ликвидность (liquidity), проскальзывание (slippage), спред (spread), комиссия (fees), волатильность (volatility).

Примеры и реальные ситуации

• Интрадей: покупка фьючерса на Индекс МосБиржи в момент повышенной ликвидности на открытии, закрытие позиции до конца дня.
• Swing: покупка акции Сбербанка после пробоя уровня сопротивления и удержание несколько дней.
• Position: долгосрочная покупка ОФЗ с фиксированным купоном под ожидаемое снижение ключевой ставки ЦБ.

Что такое алгоритмический трейдинг (Algorithmic trading)

Алгоритмический трейдинг (algo trading) — это автоматизированное исполнение торговых стратегий по заранее заданным правилам без эмоционального участия. Ключевые компоненты: данные (data), исследование (research), тестирование (backtesting), симуляция/песочница (paper trading), исполнение (execution), мониторинг (monitoring). Важные понятия: задержка (latency), пропускная способность (throughput), надежность (reliability), отказоустойчивость (fault tolerance).

Схема пайплайна

1. Data ingestion: загрузка рыночных и фундаментальных данных.
2. Feature engineering: вычисление признаков и индикаторов.
3. Modeling: правила/модели (rule-based/ML).
4. Backtesting: проверка на истории с учетом издержек.
5. Paper trading: тест в реальном времени без денег.
6. Execution: отправка заявок через брокерский API/биржевой шлюз.
7. Monitoring: алерты, метрики, логирование, риск-лимиты.

Стратегии торговли (Trading strategies)

Категории стратегий

• Трендовые (trend following): пробой (breakout), пересечение средних (MA crossover).
• Контртрендовые (mean reversion): возврат к среднему, парный трейдинг (pairs trading).
• Арбитражные (arbitrage): календарный, кросс-рынки, фьючерс-спот (basis).
• Маркет-мейкинг (market making): котирование bid/ask, управление инвентарем.
• Событийные (event-driven): отчеты, дивиденды, корпоративные действия.
• Квантовые/ML: классификация направлений, прогноз волатильности, RL.

Риски и метрики

• Риск-метрики: Sharpe, Sortino, Max Drawdown, Calmar, hit ratio, exposure.
• Издержки: комиссия, спред, проскальзывание, рыночное воздействие (market impact).
• Проверки: walk-forward, out-of-sample, кросс-валидация, тест устойчивости.

Торговые инструменты (Instruments)

Основные классы: акции (equities), облигации (bonds), валюты (FX), фьючерсы (futures), опционы (options), паи/ETF (funds), депозитарные расписки (DRs), сырьевые контракты (commodities). Для каждого — спецификации, лоты, шаг цены, маржинальные требования.

Реальные примеры по MOEX

• Фьючерс Si (USD/RUB): гарантийное обеспечение, тик 1 коп., вечерняя сессия.
• Акция SBER: T+2, стакан заявок, дивидендная отсечка.
• Опцион на RI (Индекс РТС): страйк, срок, греческие — delta, gamma, theta, vega.

Техническая реализация: серверы и инфраструктура (Technical implementation)

Инженерные риски и безопасность

• Отказоустойчивость: актив-актив/актив-пассив, health checks, автоперезапуск.
• Безопасность: секреты в Vault/.env, 2FA, сетевые ACL, шифрование в покое/транзите.
• Соответствие: журналы действий, разграничение прав, бэкапы и тест восстановления.

Основные торговые индикаторы (Indicators)

Трендовые

• MA/EMA/SMA/WMA: средние для сглаживания тренда.
• MACD (Moving Average Convergence/Divergence): пересечение линий и гистограмма.
• ADX (Average Directional Index): сила тренда.

Осцилляторы

• RSI (Relative Strength Index): зоны перекупленности/перепроданности.
• Stochastic: сигналы на переломах импульса.
• CCI (Commodity Channel Index): отклонения от среднего.

Волатильность и объем

• Bollinger Bands: диапазоны на основе стандартного отклонения.
• ATR (Average True Range): средний истинный диапазон.
• OBV/Volume Profile: подтверждение движения объёмом.

Важно: индикаторы — это производные функций цены/объёма, они не гарантируют результат. Используйте их в связке с управлением рисками (risk management) и анализом рынка.

---

Книги по трейдингу и финансам

Подборка для новичков, опытных и квантов. Все ссылки — на русскоязычные издания и магазины.

НовичкамТони Тёрнер — Краткий курс активного трейдинга

• Освоить главы 1–3 (основы заявок и риск)
• Отработать постановку стоп-лосса на демо-счете