Какая просадка считается допустимой?

Единой нормы нет. Допустимая просадка зависит от вашей финансовой ситуации и готовности её переносить. Ориентиром служит уровень, при котором вы не будете принимать импульсивных решений.

Чем просадка отличается от убытка по сделке?

Убыток относится к одной сделке, а просадка — к снижению капитала от пика и может складываться из нескольких убыточных сделок подряд.

Что такое коэффициент Калмара?

Это отношение среднегодовой доходности системы к её максимальной просадке. Чем он выше, тем лучше соотношение доходности и риска, но показатель зависит от длины и качества истории.

Просадка в трейдинге: как измерять и контролировать

Просадка показывает, насколько капитал упал от своего максимума. Это один из главных показателей риска торговой системы: именно она определяет, сможете ли вы психологически и финансово пережить плохой период.

Что такое просадка

Просадка — это снижение стоимости счёта от достигнутого пика до последующего минимума, обычно в процентах. Если капитал вырос до 1 000 000 и упал до 850 000, просадка составляет 15%. Пока капитал не вернулся к прежнему максимуму, система остаётся «в просадке».

Максимальная просадка — самое глубокое снижение за весь рассматриваемый период.
Текущая просадка — отставание от последнего максимума прямо сейчас.
Длительность просадки — сколько времени капитал не обновляет максимум.

Почему восстановиться труднее, чем кажется

Потеря и возврат несимметричны. Чтобы вернуться к прежнему уровню после снижения на 10%, нужен рост примерно на 11%. После падения на 20% нужен рост на 25%, после падения на 33% — на 50%, после падения на 50% — на 100%. Чем глубже просадка, тем больше прибыли нужно для возврата, поэтому глубокие просадки так опасны.

Как оценивать систему по просадке

Сопоставляйте доходность с максимальной просадкой. Например, коэффициент Калмара — отношение среднегодовой доходности к максимальной просадке.
Смотрите не только глубину, но и длительность просадок.
Помните, что историческая максимальная просадка — лишь одна из возможных. В будущем она может оказаться больше. Для оценки разброса используют симуляции Монте-Карло.

Как контролируют просадку

Размер позиции. Доля депозита на сделку — главный рычаг, см. адаптивный риск по волатильности.
Лимиты потерь на день, неделю или серию сделок, после которых торговля приостанавливается.
Диверсификация по инструментам и стратегиям, чтобы убытки не совпадали по времени.
Стоп-приказы, в том числе трейлинг-стоп.
Учёт режима рынка — снижение риска в неблагоприятных условиях, см. рыночный режим.

Просадка и психология

Теоретически приемлемая просадка и просадка, которую вы готовы наблюдать на реальных деньгах, — разные вещи. Если система допускает снижение на 30%, а вы готовы терпеть 10%, размер позиции нужно уменьшать заранее, а не после того, как просадка уже началась.

В AlmoreTrade

В AlmoreTrade просадка и разброс результатов оцениваются в статистике личного кабинета и при отборе стратегий методом Монте-Карло. Узнать подробнее можно на странице «Интерактивные модели».

Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Торговля на финансовых рынках, в том числе с помощью алгоритмов, связана с риском потери средств; прошлые результаты не гарантируют будущих.